Archivos del mes agosto, 2012

El saldo semanal se tiñe de rojo al perder, el principal índice al contado en España, el IBEX 35, un -3,32% hasta los 7.310,3 puntos. Seguimos asistiendo a unas sesiones de extremada importancia a nivel técnico, pues los niveles en los que se encuentran cotizando índices de importancia como son el DAX, el EuroStoxx50 o los principales índices norteamericanos, van a marcar la evolución de los próximos meses en las más importantes Bolsas mundiales.

Si a lo anterior le añadimos la actual coyuntura política europea y la importancia de llegar a acuerdos que fortalezcan a la eurozona cuanto antes, siendo el próximo mes de septiembre un mes, a priori, clave para la adopción de medidas, obtenemos un caldo de cultivo que provoca a su vez un mayor grado de dificultad a la hora de operar en los mercados bursátiles.

GestiBolsa Trading

Si atendemos a la evolución, en gráfico diario, de nuestro selectivo IBEX 35 al contado (ver imagen adjunta), se puede apreciar como la semana que ha terminado ha sido una semana bajista, pero sin demasiados contratiempos a nivel técnico.

Para argumentar lo anteriormente expuesto me baso en varios puntos: En primer lugar, la tendencia. Durante las últimas semanas el índice ha visto aumentado su valor en casi un 30% desde los mínimos del pasado día 23 de JUL12 hasta llegar, 20 sesiones después, a marcar máximos intradía  en los 7.645 puntos el pasado día 20 de AGO12, lo que supone unas plusvalías del 1,4% aproximadamente por sesión. Perder durante la última semana algo más de un 3% no es, ni mucho menos, para “tirarse por la ventana” como así parecían hacer ver algunos medios de comunicación.

En segundo lugar, es natural. La propia evolución del mercado necesita de correcciones bajistas en tendencias alcistas y de correcciones alcistas en tendencias bajistas. Éstas, si la situación a nivel técnico es, según nuestro criterio, fiable, deberían deberían de ser tomadas como oportunidades de toma de posiciones, ya sean éstas alcistas o bajistas, en el caso que nos atañe, alcistas.

En tercer lugar, figura técnica vigente. En gráfico diario se puede apreciar como el índice español se desenvuelve dentro de un canal alcista casi a la perfección. Los descensos de la última semana tan solo han provocado que la cotización caiga hasta la parte baja del canal, volviendo éste a reestructurarse al alza desde donde, teóricamente, lo debería de hacer.

Para seguir argumentando la situación a nivel técnico del IBEX 35, presento a continuación el gráfico semanal:

GestiBolsa Trading

En cuarto lugar, tras la superación hace dos semanas de los 7.220 puntos, era de esperar en las próximas semanas un movimiento bajista hacia ese nivel, catalogando a este como un pull-back siempre y cuando no los perdiese en cierre semanal. Pues bien, dicho pull-back se ha realizado ya durante la última semana y, efectivamente, ha vuelto a ver los 7.220 puntos, nivel en el que ha vuelto a entrar el dinero y que nos permite tomar posiciones al alza aportando un mayor grado de fiabilidad a la figura de doble suelo en base a los 6.000 puntos de la que he hablado desde hace semanas.

Quinto lugar, el volumen de negociación. Durante la última semana, el volumen de negociación presenta una regresión lineal negativa lo que nos da a entender que, estamos ante un movimiento pull-back, pues la teoría de Análisis Técnico reza que, ante movimientos de mercado como correcciones, éstos deben de ir acompañados de un volumen inferior al de la tendencia principal, como así ha sucedido, esto se aprecia mejor en el gráfico diario superior.

Estas son las razones por las que el índice debería seguir su continuidad al alza, no obstante, no todos son buenas noticias, pues también tenemos algunos parámetros que restan fiabilidad al panorama técnico para la próxima semana:

En primer lugar y, empezando por como hemos terminado al argumentación en favor de las subidas, el volumen de negociación. Éste en gráfico semanal no acompaña a la tendencia de las últimas semanas, se puede apreciar claramente como, mientras el precio sube, el volumen cae de manera casi lineal, esto es algo normal si atendemos a que el mes de agosto suele ser un mes tradicionalmente bajo en volumen, es por ello que, el mes de septiembre nos aportará mayor información a todos los niveles.

En segundo lugar, la resistencia bajista. En el gráfico semanal adjunto se puede comprobar como el índice español se ha frenado justo en zona de resistencia bajista que se proyecta desde el mes de FEB12, por tanto, el nivel de los 7.600 puntos para la próxima semana se presumen como nivel clave a tener en cuenta, puesto que es por donde pasa aproximadamente, en gráfico semanal, dicha resistencia bajista.

Conclusión: La última semana de agosto se presenta muy interesante y, llegar al importante mes de septiembre con los deberes hechos a nivel técnico, podría facilitar muy mucho el trabajo de cara a los próximos meses. A priori, el sesgo es alcista bajo pauta de doble suelo, hace dos semanas se confirmó y durante la última semana se realizó el movimiento pull-back correspondiente, si seguimos avanzando, los 7.600 puntos debería ser superados la próxima semana. Es un buen momento de toma de posiciones, el potencial alcista es alto y, en caso de cancelación de figura alcista en gráfico semanal, la proximidad a niveles de referencia como los 7.220 puntos, nos aportan un claro nivel de Stop para no dañar la capitalidad de nuestras carteras.

Gran semana la que ha acontecido en los principales índices bursátiles mundiales. Tenemos a muchos índices cotizando en zonas muy relevantes y que, en las próximas semanas, sobre todo al término del presente mes de AGO12 cuando el volumen de negociación aumente, podremos tener muy definida la tendencia a medio plazo.

En cuanto al índice al contado de referencia en España, el IBEX 35, presenta una situación técnica más que interesante. La semana la salda con un fortísimo aumento del 7,28% hasta los 7.561  puntos. La semana, que ha evolucionado de menos a más, tanto en el gráfico de precios como en el volumen de negociación, permite replantear el escenario técnico.

GestiBolsa Trading

Tras la superación a cierre semanal de la importantísima cota de los 7.220 puntos, cota que confirmaba la pauta alcista de doble suelo, se une la superación durante la misma semana de los 7.520 puntos, nivel que correspondía al gap bajista abierto el pasado día 13 ABR12.

Por tanto, argumentos a favor de la tendencia de corto plazo no faltan, pues el gráfico de precios sube con fuerza y los indicadores como el MACD y el oscilador RSI(14) confirman la fortaleza alcista dominante durante las últimas semanas en el índice IBEX 35 al contado.

Por otro lado, no sería extraño ver próximas sesiones de recogida de beneficios por varios motivos: En primer lugar, la cercanía del oscilador RSI(14) a la zona de 70 que delimita la sobre compra en gráfico diario nos podría estar avisando de un posible retroceso del precio. En segundo lugar, la subidas verticales de las últimas sesiones deberían tener un tramo de consolidación que, de no la importante cota de los 7.220 puntos, deberían de ser una oportunidad de toma de posiciones al alza. En tercer y último lugar, la cercanía del precio a la media móvil simple de 200 sesiones (linea morada), la cual, ha funcionado como resistencia dinámica durante aproximadamente el último año podría ayudar a que el precio consolide niveles.

GestiBolsa Trading

La segunda imagen adjunta muestra la evolución en gráfico semanal del selectivo al contado IBEX 35. En la misma se puede aprecia con mayor claridad la superación de la cota de los 7.220 puntos y la fortaleza alcista mostrada por el índice durante el último mes.

Automáticamente activamos pauta alcista de doble suelo, sobre los 6.000 puntos, en los que el índice, teóricamente, debería alcanzar los 8.700 puntos en las próximas semanas lo que le otorga un potencial al alza del 20% aproximadamente.

La presente semana ha servido, igualmente, para superar el 38,2% y el 50% de Fibonacci del último tramo bajista en la que el índice llegó a caer durante 19 semanas consecutivas tal y como se puede ver en la imagen adjunta. Es por ello, que atendiendo a este último tramo a la baja que, por el momento, estamos aliviando, es importante destacar también el nivel de 7.850 puntos aproximadamente que corresponden al 61,8% de Fibonacci, lo que, e gráfico semanal otorgaría al actual rebote alcista la etiqueta de cambio de tendencia.

A priori, no parece muy difícil que el índice logre superar dicho nivel del 61,8% de Fibonacci, pues la apunta de doble suelo activada debería servir como argumento para que así sea.

Conclusión: Lo más difícil se está consiguiendo y no debería de tardar demasiado en superar el 61,8% de Fibonacci en gráfico semanal. Se ha activado la pauta alcista de doble suelo con target alcista en los 8.700 puntos. El índice lo está haciendo bien y, si atendemos a criterios meramente técnicos, estamos en un momento de clara oportunidad de toma de posiciones al alza. No se descartan ciertas cesiones pero que no deberían acarrear problemas siempre y cuando no perforen a la baja en cierre semanal los 7.220 puntos.