Posible divergencia alcista en H5 para el par EUR/USD FOREX

Nos ha llamado la atención la posible divergencia alcista encontrada en el par FOREX EUR/USD. Como podemos apreciar, hemos situado el Estocástico modificado a 3-2-3 sobre el precio para percatarnos de una divergencia evidente sobre el par de Forex.

Debemos esperar las zonas de rupturas y el comportamiento en el precio antes de adoptar cualquier predisposición compradora.

USD/JPY

El tipo de cambio USD/JPY  está en una tendencia alcista, pero la consolidación de nuevo está en el 102.50. Probablemente subirá más de 104.00, el objetivo generado por la ruptura de la reciente triángulo ascendente. Los 104 también fueron los pivot point a nivel semanal y mensual con lo que es posible que se testeen de nuevo.

El Momentum está mostrando un nivel de sobrecompra ahora, sin embargo, por lo que también es posible la consolidación actual podría extenderse lateralmente durante más tiempo, o incluso posiblemente romper hacia abajo, con un movimiento por debajo de los rangos mínimos de 101.75 a 101.25 caída, buscando los pivots en 100.70.

El USD vs YEN

Con respecto el indicador ADX (ver www.pullback.es para más info del indicador) parece que está mostrando una fuerza compradora que debe confirmarse con el ADX en 8 sesiones.

Aún es temprano para analizar el MACD aunque tiene muestras de agotamiento. Hay que esperar un poco más

Saludos,

@LievenX

En este artículo hablaremos del análisis técnico pero esta vez simplificando al máximo para generar unos buenos cimientos en nuestros análisis. Nuestra intención en esta entrega es dejar claros los siguientes conceptos:

• Soporte
• Resistencia
• Lineas de tendencia

¿Por qué es tan importante tener claro los conceptos de Soporte, Resistencia y Linea de Tendencia?

Básicamente porque es gracias a estos conceptos a través de los cuales el precio de una acción, índice o derivado financiero es posible que se mueva, nuestro afán de descubrir cual será el siguiente movimiento del precio ha llevado a muchos analistas a estudiar la esperanza favorable en un movimiento del precio y ahí es donde entra el análisis técnico.

Ya tendremos tiempo de hablar de zona de ruptura de los precios o entrar en rupturas de triángulos, banderas, rectángulos setc… por el momento hay que tener 3 conceptos claros y luego iremos poco a poco con el resto.

Los soportes

Cuando vemos en los análisis de los traders profesionales y trazan diferentes códigos como S1, S2, S3 o hablan de que este valor ha hecho doble suelo y parece que el precio se va a girar etc… no están hablando de otra cosa más que el precio en base a unos criterios parece que se frena en un valor, ya sea porque este valor es calculado a una fórmula (Pivot Points) o porque de forma gráfica el subconsciente de cientos de operadores de bolsa está pensando en lo mismo que nosotros mismos, que no es otra cosa que nuestra predisposición a observar patrónes gráficos en los mercados.

Hay técnicas de trading exploran la posibilidad de  que el precio se frene en una barrera donde choca y genera el movimiento contrario (en contra de una tendencia), pero estos son operaciones arriesgadas que deben ser cuidadosamente estudiadas y siempre con un stop-loss.

Las resistencias

En este punto llegamos al concepto de resistencia (en gráficos es posible que sea marcada por una simple linea horizontal o con códigos R1,R2,R3 ….) La resistencia es el concepto opuesto al soporte, es decir, es un nivel de precio por encima del cual la fuerza de venta superará a la de compra, finalizando entonces con el impulso alcista. Generalmente, una resistencia se forma en el momento en el que, por segunda vez, la curva de precios fracasa ante una determinada cota. Sería necesario echar un vistazo al gráfico histórico ya que es posible que meses, o años antes, la cotización no lograra superar ese nivel. Así, nos damos cuenta de que el pensamiento del inversor sería algo simple .

Bueno por el momento eso es todo, en el siguiente artículo hablaremos de las lineas de tendencia y de como dibujarlas sobre nuestros gráficos ya sea del periodo temporal que sea.

¡Que pasen un feliz Domingo y suerte con sus trades!

Si has pasado algún tiempo en todos los mercados financieros siguientes, probablemente ha oído hablar del concepto o estrategia de la “rotación sectorial” . Ciertos sectores dan una rentabilidad mayor en unas etapas de un ciclo económico. Este arreglo simple de etapas proporciona una guía útil para los operadores de la mayoría de los casos. En esta entrada del blog, vamos a mirar a los sectores básicos de la economía y los signos reveladores de cada etapa económica.

El modelo y más indicadores complementarios

El modelo teórico que hemos mencionado se basa en la Guía de “Sam Stovall’s S&P’s Guide to Sector Rotation” y afirma que los diferentes sectores son más fuertes en diferentes puntos del ciclo económico. El gráfico anterior muestra estas relaciones y el orden en el que los distintos sectores deben recibir un impulso de la economía. El ciclo del Mercado precede al ciclo económico ya que los inversores tratan de anticiparse a efectos económicos.

Adjunto un cuadro comparativo con el fin de agrupar las condiciones de las fases de los Ciclos de Mercado que relacionaremos más adelante con la Rotación de Sectores.

La mayor parte del tiempo, los mercados financieros intentar predecir el estado de la economía, en cualquier lugar de tres a seis meses en el futuro. Eso significa que el ciclo de mercado es generalmente muy por delante de la cycle.This económico es crucial recordar porque a medida que la economía está en las semillas de una recesión, el mercado comienza a mirar hacia adelante a una recuperación.

Ciclos, ciclos y más ciclos… Pero, ¿qué es la rotación de sectores?

Sector de rotación es una estrategia de inversión que implica el movimiento de dinero desde el sector industrial a otro en un intento de ganarle al mercado. Brotó como una teoría de la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) datos sobre los ciclos económicos que se remontan a 1854. Es gracias a este grupo de economistas gubernamentales y académicos que conocen el inicio, fin y duración de cada ciclo económico . (Para mayor comprensión, lea los ciclos del mercado: la clave para el máximo rendimiento .)

Es posible que haya oído hablar de la NBER antes: ellos son los que anuncian que una recesión ha terminado oficialmente , pero ¡OJO! tres años después de los hechos.
Los datos y evidencias pueden ser lentos en desarrollarse o manifestarse, pero un poco de investigación puede dar una idea de que los inversores pueden utilizar para tomar decisiones

Es importante recordar que el rendimiento pasado en el mercado de valores no siempre significa éxito en el futuro, y si un sector en particular puede, o no, estar en buenas condiciones en cualquier momento. Dicho esto, echemos un vistazo a los datos que pueden ayudar a los inversores decidir lo que se debe invertir en el mercado durante cualquier ciclo dado.

Partiendo de esto, pasemos al siguiente punto.

Ciclos del mercado en cuatro etapas

Los mercados se mueven hacia arriba y hacia abajo al igual que la economía. Para el propósito de esta discusión, vamos a dividir ese ciclo en cuatro etapas:

Suelo de mercado – Este está representado por los precios en soporte importante, que culminó con una baja de larga duración.
Mercado alcista – Aquí empieza a recuperarse la economía como el mercado. Se sube desde el soporte de mercado iniciando un cambio de tendencia.
Mercado en Resistencia – Esta etapa llega a la cima como el mercado alcista comienza a aplanarse.
Mercado bajista –  Este es el precursor de la parte inferior próximo mercado.

He aquí una lista, en el mismo orden que el anterior, de cuatro etapas básicas del ciclo económico, y algunos signos reveladores asociados – de nuevo, tenemos en cuenta que estos pistas que nos da el mercado son por unos pocos meses.

Recesión completa
Este no es un buen momento para que las empresas o los desempleados. PIB ha sido retráctil, trimestre a trimestre, las tasas de interés están cayendo, las expectativas de los consumidores han tocado fondo y la curva de tipos es normal . Los sectores que históricamente han beneficiado más en esta etapa incluyen:

• Cíclicos y medios de transporte (cerca del principio)
• Tecnología
• Industrials (cerca del final)

Recuperación Temprana

Esto es cuando las cosas empiezan a cambiar a mejor. Aquí las expectativas del consumidor están aumentando, la producción industrial está creciendo, las tasas de interés han tocado fondo y la curva de tipos está comenzando a conseguir más pronunciada. Históricamente, los sectores exitosos en esta etapa son:

• Industrials (cerca del principio)
• Materiales básicos
• Energía (cerca del final)

Recuperación tardía
En este escenario, las tasas de interés pueden estar aumentando rápidamente, con unas expectativas de la curva de tipos. “Consumer” está comenzando a disminuir, y la producción industrial es plana. Históricamente los sectores rentables en esta etapa incluyen:

• Energía (cerca del principio)
• Staples
• Servicios (cerca del final)

Recesión Temprana
Aquí es donde las cosas empiezan a ir mal para la economía en general. Expectativas de los consumidores son en su peor momento, la producción industrial está cayendo, las tasas de interés están en su nivel más alto, y la curva de tipos es plana o incluso invertida (ahora es cuando me acuerdo del maestro Jose Luis Cava cuando nos hablaba de la Curva de Tipos hace tiempo) .

Históricamente, los siguientes sectores hallado gracia en estos momentos difíciles:

• Servicios (cerca del principio)
• Utililities
• Cíclicos y medios de transporte (hacia el final)

Situación actual, ¿pero dónde estamos?

Pues es una pregunta un tanto complicada de contestar sobre todo por los sectores ante los cuales nos enfrentamos a día de hoy. A continuación mostramos un gráfico comparativo S&P500 vs Sectores. Las mayores subidas porcentuales actualmente son, en este orden:

• Health Care
• Consmr Discr
• Financials

S&P Sector ETFs

Esto nos inclinaría a pensar que estamos entre dos escenarios de recesión temprana siguiendo la teoría de las rotaciones cíclicas (de los primeros gráficos que pusimos anteriormente). Así que aún me temo que tenemos que hacer suelo en alguna caída generalizada en los mercados.¿Cuándo? No lo sabemos con exactitud, seguiremos analizando la evolución de los sectores y ver si cambian los “Top 3” para aproximarnos a que altura de la “Ola de la Economía nos encontramos”

La línea de fondo y moraleja

Con este esquema general en mente, los traders pueden tratar de prever que las empresas tengan éxito en las próximas etapas de un ciclo económico. Aunque no hay nada fiable al 100%, la observación de estos signos reveladores pueden dar una gran comprensión de que los sectores que pueden ser más favorables en cada etapa y nosotros como inversores y/o especuladores tratar de beneficiarnos de ello.

Yo recomendaría usar estos datos en conjunto con otro tipo de indicadores antes de decidirnos posicionarnos en un ETF basado en Sectores, pero bueno eso lo dejaremos para la siguiente parte.

Para aquellos que quieran profundizar en rotación sectorial y los ciclos económicos:

Lea más sobre el tema: (En inglés)

http://www.recordpricebreakout.com/sector-rotation-investing-in-the-current-economy/

http://stockcharts.com/freecharts/perf.html?[SECT]

http://www.amazon.com/exec/obidos/ASIN/0070522391/qid=966178673

Written About, By or For Money Managers and Traders

1. Market Wizards:  Interviews with Top Traders by Jack D. Schwager
2. The New Market Wizards:  Conversations with America’s Top Traders by Jack D. Schwager
3. Stock Market Wizards:  Interviews with America’s Top Stock Traders by Jack D. Schwager
4. Trader Vic:  Methods of a Wall Street Master by Victor Sperandeo
5. Trader Vic II:  Principles of Professional Speculation by Victor Sperandeo
6. Exceptional Trading:  The Mind Game by Ruth Barrons Roosevelt
7. Trading to Win:  The Psychology of Mastering the Markets by Avi Kier
8. The Disciplined Trader:  Developing Winning Attitudes by Mark Douglas
9. Stan Weinstein’s Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets by Stan Weinstein
10. Trading in the Zone:  Master the Market with Confidence, Discipline & A Winning Attitude by Mark Douglas and Thom Hartle
11. Trading in the Zone:  Maximizing Performance with Focus and Discipline by Ari Kiev
12. Trading with Crowd Psychology by Carl Gyllenram
13. Pit Bull:  Lessons from Wall Street’s Champion Traders by Martin S. Schwartz et al
14. The Master Swing Trader:  Tools and Techniques to Profit from Outstanding Short-Term Trading Opportunities by Alan S. Farley
15. How to Trade in Stocks by Jesse Livermore
16. The Market Maker’s Edge:  Day Trading Tactics of a Wall Street Insider by Josh Lukeman
17. The Super Traders:  Secrets & Successes of Wall Street’s Best & Brightest by Alan Rubenfeld
18. A Zebra in Lion Country by Ralph Wanger with Everett Mattlin
19. Technical Analysis of the Financial Markets:  A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications by John J. Murphy
20. Hit and Run Trading:  The Short-Term Stock Traders’ Bible by Jeff Cooper
21. Hit and Run Trading II:  Capturing Explosive Short-Term Moves in Stocks by Jeff Cooper
22. Street Smarts:  High Profitability Short-Term Trading Strategies by Laurence A. Connors and Linda Bradford Raschke
23. The 5 Day Momentum Method by Jeff Cooper
24. The Real Holy Grail:  Money Management by Eddie Kwong
25. Trading Connors VIX Reversals by Laurence A. Connors and Gregory Che

dándole vueltas y más vueltas por más análisis que leo sobre canales alcistas primarios, que si aún estamos en consolidación alcista, que si estamos en un respiro etc… No logro ver la parte positiva a nivel técnico, si es verdad que soy algo pesimista en mi planteamiento pero no logro quitarme este escenario de la mente:

IBEX 6.800

Para muestra un botón, la parte chartista no me quita la razón tal como os adjunto en mi idea de lo que puede suceder como se descuide el Ibex:

Posible caída del IBEX35

Veamos ahora que nos susurran nuestros indicadores en diario, esperemos que nos muestren un futuro más alentador y no sea mi dibujo producto de una tarde otoñal

Bueno por partes:

- Seguimos viendo que la “mano fuerte” sigue dentro

- No obstante la media móvil de 30 sesiones ha empezado a ser negativa

- Se ha perdido el volumen con respecto a días anteriores

- La señal MACD de 8-17-9 en diario es ligeramente negativa. aunque si es verdad que a nivel de histograma puede leerse una divergencia alcista.

- El estocástico de RSI nos muestra que el valor está sobre-vendido durante varias sesiones ya.

Conclusiones:

Personalmente creo que aunque si hay indicios alcistas, pienso que el valor si no mantiene los niveles de consolidación actuales puede tener un serio problema. Yo me guardaría los “largos” para un claro indicio de entrada en los valores que más ponderan sobre el índice. Mientras tanto se puede hacer lo que se ha estado haciendo hasta ahora, entrar en valores de “refugio”.

Saludos y buen trading,

@LievenX

El marco temporal como análisis será de 52 semanas y el gráfico en Diario y Semanal.

Pues bien, las niñas bonitas de hoy han sido Endesa y DIA que su aspecto “Weinsteniano” es espectacular dentro de la estepa del IBEX35 y hoy no nos han decepcionado.

Os pongo el caso de Endesa:

*Mano fuerte dentro del valor : El indicador está por encima de cero.

* Volumen creciente en ruptura

* Media móvil alcista

* Señal MACD girándose en sentido positivo (en configuración 8-17-9 OJO)

* Estocástico-RSI mayor que cero en positivo y girando al alza.

Si todas las señales se confirman podemos asistir a una buena escapada alcista.

De momento seremos prudentes.

Salu2,

@LievenX

Lo que nos explicaba de una forma rápida este trader es que modificando la configuración del MACD a 5-13-1 y dejando en lugar de señal con linea un histograma, podemos indentificar diferentes patrones en los gráficos:

Patrones chartistas  que podemos indentificar en el método de Ty Young – MACD:
RT – round top

RB – round bottom

VT – v-top

VB – v-bottom

ZB – zero

TC – trend continuation

DT – double top

DB – double bottom

Adjunto unos gráficos más orientativos:

Divergencia:

Head-Shoulders:

Doble top:

* Se ve que supera el 15% en el indicador personalizado MACD

* Hace una pequeña bajada en el doble top.

* Nos ponemos cortos en la linea dorada

* Se comprueba el corte a la baja del indicador

* RSI:También se pueden apreciar divergencias en el DT con el precio:

Double bottom

Se traza linea de tendencia y se pone stop en los mínimos decrecientes:

Espero que os ayude para salir de las típicas configuraciones en vuestros gráficos con MACD. Yo desde luego lo he adoptado para diferentes futuros y parece comportarse de la misma manera que en el “6E” (EuroFX).

Saludos y buen trading!!!

@LievenX (sígueme en twitter)

uno de los pasos importantes a la hora de analizar la información “chartista” es decidir a través de que plataformas o servicios queremos ver nuestras gráficas. Sobre todo si somos “swing-traders” o hacemos “trading de guerrilla” nos importará menos el tiempo real y valoraremos más los gráficos fin de dia (EOD).

Para ello, evidentemente deberemos darnos de alta en alguna de las plataformas de gráficos a nuestra disposición, hay un montón de ellas pero os voy a recomendar las que más me gustan en orden de prioridad:

- NinjaTrader

- ProRealTime

- VisualChart

Las tres son gratuitas pero para el fin de día, luego si deseamos obtener el tiempo real hay que contratarlo a parte.

Un saludo,

@LievenX

Como apreciamos se trata de una vela negra contenida en una vela de crecimiento, lo que nos hace presagiar un movimiento fuertemente “bearish”. Esto sucedió en el gráfico del IBEX en las últimas jornadas cosa que se confirmó en la sesión del Viernes.

Consultando los gráficos en diario no nos dan mucha esperanza tampoco. El único que parece arrojarnos un poco de luz alcista es el Estocástico-RSI que está claramente en zona de sobreventa con la esperanza de salir de esa zona. El resto de indicadores nos dan sensación de que parece que seguiremos descendiendo un poco.

A mi parecer aún quedan un par de jornadas en negativo para usar la MA200 como soporte.  Desde luego los indicadores no nos hacen presagiar nada bueno.

Salu2,

@LievenX